суббота, 24 сентября 2011 г.

Пифы в России: 10 преимуществ инвестирования

Пифы в России - довольно популярный финансовый инструмент для увеличения капитала. Еще Генрих Эрдман практически выявил 10 важных преимуществ. Несмотря на то, что вложения пайщиков защищены законодательно, периоды финансовых кризисов вносят существенные коррективы. Никто не защищен от этого. К финансовым потрясениям мы подготовимся заранее. Это тема, конечно, отдельной статьи. 

Итак, остановимся на выгодах долгосрочного инвестирования в пифы

1. Все Пифы в России строго контролирует государство. Самое важное условие! Созданные четкие правила доверительного управления и нормативные документы не противоречат, а дополняют друг друга

При создании фонда будущий управляющий проходит специальное тестирование. В результате Федеральная служба по финансовым рынкам выдает лицензию. Также данную процедуру проходят все партнеры, сотрудники фонда, которые допускаются к управлению деньгами вкладчиков. Сделки на фондовом рынке проводятся управляющими согласно инвестиционной декларации (правил).

Продумана грамотная и четкая схема взаимоотношений независимых финансовых структур: депозитария, аудитора, регистратора. В случае прекращения деятельности фонда все деньги возвращаются.

2. Управляющий пифом в России гарантирует ликвидность. Т.е. любой человек сможет в любой рабочий день подать заявку на продажу (погашение) своих паев. Деньги поступают на специальный счет, который вы откроете в банке (и предоставите все необходимые данные для перевода) в течение 15 дней. Это особенность характерна открытым фондам. Если сравнивать интервальные фонды, то заявки подаются 4 раза в год. Для закрытых фондов - заранее информируют о сроках возврата инвестиций.

3. Налоговая привлекательность, которая обусловлена льготами. Пифы в России облагаются 13% ставкой (иностранные граждане НДФЛ 30%). Управляющая компания выступает налоговым агентом для физических лиц. Выгода в том, что налог платится только в результате полученной прибыли, работает механизм сложных процентов. Вам не придется заполнять форму НДФЛ, за вас это сделает УК. Если при продаже паев вкладчик понес убыток, то налоги составят 0%.

Инвестор 1 раз в год сможет воспользоваться имущественным вычетом при продаже паев на сумму ниже 125 тыс. руб. Для уточнения вам необходимо связаться с консультантом паевого инвестиционного фонда.

4. Потребуется минимум финансовых знаний. Ваши действия следующие:

  • выбрать самые лучшие управляющие компании. Помогут данные сайта Национальной лиги управляющих
  • составить инвестиционный портфель, определиться с выбором: пифы облигаций, акций, либо смешанные фонды. Помните о соотношении риска и доходности. К чему вы больше готовы, подумайте
  • регулярное ежемесячное вложение средств равными суммами
  • следите за изменениями рынка (динамикой индекса ММВБ, стоимостью пая на сайте вашей управляющей компании
  • выводить деньги при наступлении финансовой нестабильности (финансовых кризисов) в стране, зафиксировав прибыль
5. Вкладывая в пифы в России, вы экономите время. Идеально сочетается ваша финансовая практика с любой трудовой деятельностью: будь то наемная работа, самозанятость или частный бизнес.

6. Финансовая доступность. Любой человек с месячной зарплатой, составляющей даже 10000 руб., сможет позволить себе начать откладывать в пифы от 100-1000 руб. Частный инвестор может получать доход наравне с крупнейшими финансовыми учреждениями.

7. Простая обратная связь посредством интернета с представителем управляющей компании. Он подробно опишет вам всю последовательность действий, предоставит весь необходимый пакет документов (заявка на приобретение-погашение паев, заявка на открытие лицевого счета). 

8. Пифы в России отличаются небольшими издержками. На ваш результат будет работать целый штат людей, занимающихся управлением активами фонда. Платится процент вознаграждения от  полученной суммы (в среднем 5% в год). Не устанавливается какой-либо фиксированный взнос!

9. Диверсификация инвестиционного портфеля. Фактически ваши деньги вкладываются в экономику страны, акции и облигации ведущих предприятий различных отраслей. 

10. Молодость пифов в России как финансового инструмента открывает огромные перспективы и горизонты инвестирования. Лучшие компании выдерживают испытание временем и пользуются заслуженным доверием клиентов.

Наряду с выгодами для пайщиков существуют и определенные недостатки. О них мы поговорим в следующей статье.

вторник, 13 сентября 2011 г.

Как Федеральная служба по финансовым рынкам регулирует работу управляющих компаний?

Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) - серьезная государственная организация, которая строго лицензирует паевые инвестиционные фонды. Предъявляются вполне серьезные требования:
  • квалифицированный персонал
  • собственный капитал компании составляет не менее 20 млн. руб.
  • опыт управляющего на фондовых рынках должен быть не менее 2 лет
ФСФР гарантирует пайщикам надежность допущенных управляющих компаний. Кроме того, руководители фондов проходят периодическую аттестацию. Депозитарий, оценщик, аудитор, регистратор, агенты по продаже и покупке паев также должны иметь соответствующую лицензию.

Доверительное управление деньгами вкладчиков осуществляется в рамках закона "Об инвестиционных фондах" и соответствующих постановлений федеральной службы по финансовым рынкам. 

Вознаграждения фондов четко регламентируются в правилах. Ежемесячно, поквартально, по итогам года управляющие отчитываются перед пайщиками. Чаще всего по электронной почте пайщику отправляется письмо. 

Итак, Федеральная служба по финансовым рынкам:

  • проводит процедуру лицензирования
  • разрабатывает необходимые акты
  • осуществляет многосторонний перекрестный контроль 
Благодаря государственному контролю структура паевых инвестиционных фондов характеризуется прозрачностью и открытостью. 

понедельник, 12 сентября 2011 г.

Коллективные инвестиции: а где "бумага"?

Коллективные инвестиции исторически объединили вкладчиков для получения дохода. Покупая паи, инвесторы как раз и образуют фонд. Пай является бездокументарной и именной ценной бумагой, которая дает его владельцу право претендовать на собственность фонда. 

Любая информация фиксируется в личном кабинете вкладчика. Оформляя документы, пайщик регистрируется на сайте управляющей компании. Документация ведется электронно. В этом заключается отличие от банковского вклада, подтверждающий договором на открытие счета. Тем не менее ценность не уменьшается. Фонд, осуществляющий коллективные инвестиции, высылает по почте оригинал подписанной заявки на приобретение паев.

Основной документ вкладчика - это выписка из реестра, в котором указывается количество купленных паев.

Пай дает право на возврат вложенных средств и получение дохода. Успешная деятельность фонда дает прирост капитала и рост стоимости ценных бумаг, в которые управляющий вкладывает деньги. В случае уменьшения капитала фонда пайщик получает меньшую сумму, чем вложил. 

Как формируется стоимость пая?

Первоначально формируется сам фонд, которые устанавливает произвольную неизменную стоимость пая. Только в случае окончательного формирования управляющая компания может начать инвестировать денежные средства. В связи с этим стоимость пая начинает изменяться относительно изменения стоимости активов фонда (акции, облигации, недвижимость и т.п). 

Коллективные инвестиции, например, аккумулируются в акциях. В рабочий день устанавливается стоимость пая. Растут акции растет и цена пая. Формула строго регулируется государством. Поэтому самодеятельность полностью исключается!

                                                   Стоимость чистых активов
Цена Пая =            количество паев

Это тот ключевой момент, благодаря которому мы четко прослеживаем динамику изменения стоимости пая, учитываем различные периоды времени роста и снижения. Информация всегда открыта для вкладчиков. В любой момент можно рассчитать потенциальную прибыль в зависимости от того как изменялась цена пая при первоначальных вложениях.

Почему именно так, а не иначе?

Только после того, как вы продаете часть паев либо все паи, а ваша управляющая компания их покупает, сможете увидеть результат коллективных инвестиций. Паи не дает промежуточных дивидендов как банковский вклад. Невозможно также получать и ежемесячные проценты. 

пятница, 9 сентября 2011 г.

Национальная лига управляющих - верный помощник при выборе ПИФов!

Национальная лига управляющих предоставляет будущим пайщикам и инвесторам наиболее полную информацию об управляющих компаниях (УК) РФ. Сам сайт сокращенно называют НЛУ, который начал свою работу в 1996 году. Есть компании, как являющиеся членами НЛУ так и не имеющие такого статуса. Это косвенный признак, просто для общей информации.

Российские паевые инвестиционные фонды - одна из специфических форм коллективного инвестирования. Просматривая информацию, вы найдете действующие и ликвидированные фонды (нас не интересуют). Компании, обладающие лицензией, становятся в приоритет.

Национальная лига управляющих - что внутри?

В первую очередь, это информация о типах и категориях ПИФов:
  • Открытые фонды (сокращенно ОПИФ) самые доступные для простых граждан. Стоимость пая рассчитывается ежедневно
  • Закрытые фонды (ЗПИФ) предназначены для квалифицированных инвесторов. Характеризуются четким сроком вклада
  • Интервальные (ИПИФ) отличаются тем, что пай рассчитывается 1 раз в месяц или квартал. Интервалы открываются 4 раза в год. 
 Теперь о самых распространенных категориях:

  • Фонды акций размещают денежные средства в акций различных отраслей экономики и паи ПИФов, инвестирующих в акции. Акции традиционно считаются самым рискованным инструментом, но в то же время приносящие наибольшую доходность.
  • Фонды облигаций работают с банковскими депозитами и государственными долговыми бумагами. Облигации считаются более надежными, но менее доходными, чем акции
  • Смешанные фонды деньги вкладчиков инвестируют и в акции и облигации. Если экономика прогрессирует в стране, то управляющие увеличивают долю акций. При падении - долю облигаций. Данная категория имеет более широкие возможности и наиболее сбалансированы в отношении риск/доходность
Национальная лига управляющих указывает подробные публичные данные:
  • адреса и возможные контакты для связи 
  • первое ответственное лицо
  • сайт управляющей компании
 Кроме того, сведения о праве пайщика на долю фонда учитывает регистратор. Вносится  запись в реестр. Проверяет правильность учета и отчетности компании независимый аудитор

Чтобы более наглядно увидеть процесс работы с сайтом национальной лиги управляющих, приглашаю вас посмотреть видеоролик